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- 发布日期：2025-07-12 19:43 点击次数：142
华富产业智选混杂型证券投资基金
计帐敷陈
基金管理东谈主：华富基金管理有限公司
基金托管东谈主：中国农业银行股份有限公司
计帐敷陈出具日：2024 年 12 月 30 日
计帐敷陈公告日：2025 年 1 月 11 日
一、进军请示
华富产业智选混杂型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可20231812 号《对于准予华富产业智选混杂型证券投
资基金注册的批复》准予注册，于 2024 年 3 月 20 日斥地并矜重运作。基金管理东谈主为华富基
金管理有限公司（以下简称“基金管理东谈主”），基金托管东谈主为中国农业银行股份有限公司
（以下简称“基金托管东谈主”）。
证据《华富产业智选混杂型证券投资基金基金合同》（以下简称“《基金合同》”或
“基金合同”）“第五部分 基金备案”之“三、基金存续期内的基金份额持有东谈主数目和资
产范围”的商定：“《基金合同》成效后，相连 20 个职责日出现基金份额持有东谈主数目动怒
相连 50 个职责日出现前述情形的，基金管理东谈主应当按照商定步伐断绝《基金合同》，毋庸
召开基金份额持有东谈主大会。法律律例或中国证监会另有章程时，从其章程。”
戒指 2024 年 12 月 3 日日终，本基金已相连 50 个职责日出现基金财富净值低于 5000 万
元的情形，已触发上述《基金合同》断绝的情形，本基金将按照《基金合同》的商定步伐履
行基金财产计帐步伐并断绝《基金合同》，无需召开基金份额持有东谈主大会审议，即本基金的
终末运作日为 2024 年 12 月 3 日。
本基金基金财产计帐关连安排详见基金管理东谈主于 2024 年 12 月 4 日发布的《对于华富产
业智选混杂型证券投资基金基金合同断绝及基金财产计帐的公告》。
证据《中华东谈主民共和国证券投资基金法》《公开召募证券投资基金运作管理办法》等法
律律例的推敲章程和《基金合同》的商定，由本基金的基金管理东谈主、基金托管东谈主、天健管帐
师事务所（相当闲居结伴）和上海市通力讼师事务所于 2024 年 12 月 4 日构成基金财产计帐
小组扩充基金财产计帐步伐，并由天健管帐师事务所（相当闲居结伴）对本基金进行计帐审
计，上海市通力讼师事务所对计帐敷陈出具法律见识。
二、基金不祥
基金称呼 华富产业智选混杂型证券投资基金
基金简称 华富产业智选混杂
基金主代码 019332
基金运作方式 协议型绽放式
基金合同成效日 2024 年 3 月 20 日
终末运作日（2024 年 12
月 3 日）基金份额总额
本基金在严格收敛风险的前提下，追求杰出功绩相比基准的投
投资方向
资酬金，力求杀青基金财富的恒久升值。
本基金空洞考量经济恒久发展趋势、宏不雅经济周期变动、关连
政策导向、利率水对等并连络各样财富的风险收益特征和刻下
估值水对等要素，决定各样财富竖立比例，并跟着上述要素的
变化而当令调治竖立比例。
本基金在基金合同商定的各样财富竖立范围内，证据上述财富
竖立策略，进行各样财富竖立。
效益较好、领有技能、品牌等竞争上风、发展后劲明晰、范围
连接增长等晋升上风的上市公司。股票投资接收定量和定性分
投资策略
析相连络的策略。
（1）定量分析方面
本基金主要通过对公司成长智商和估值水平两方面的空洞评
估，选定具有成长后劲且估值合理的公司。公司成长智商评估
主若是评估公司相对全市集和行业的发展后劲与发展速率，反
映了公司改日的发展远景。本基金教师的成长性主义包括：收
入增长率、营业利润增长率和净利润增长率等，财务主义包括
毛利率、营业利润率、净利率、净财富收益率等。估值水平评
估主若是评估公司相对全市集和行业的相对投资价值。本基金
教师的估值主义包括：市盈率（PE）、市销率（PS）、市盈率
相对盈利增长比率（PEG）和总市值等。
（2）定性分析方面
本基金主要从营业模式、资源上风、技能上风、及公司治理四
个方面进行空洞评估，选出成漫空间较大、成长性较为细则的
上市公司。
①营业模式分析。公司的营业模式一定进度上影响其在行业中
的地位和发展后劲。本基金将从营业模式的私有性、可复制
性、可连接性及赚钱性这些角度教师公司的营业模式是否合乎
行业发展的趋势、是否不错看守公司销售范围和盈利的连接性
增长。
②资源上风分析。把持资源不错为公司在较万古期内的发展提
供较好的利润开头。对于具有特准权、专有技能、品牌私有资
源或者矿产、旅游关连当然资源的公司，本基金将主要通过对
公司的行业把持性、进入壁垒、政策援手力度分析，判断公司
的资源上风是否复旧其连接成长。
③技能上风分析。较强的技能上风和可连接的研发智商及研发
插足，有益于公司进行技能冲破或进行首要居品调动，从而为
公司成长提供中枢能源。本基金通过分析公司领有的专利和专
有技能的数目、新址品的数目及推出的速率、中枢技能是否具
有较高的竞争壁垒、居品和研发上的经费插足情况，来判断公
司的技能上风过甚可连接性。
④公司治理。本基金所选公司应具有精采的公司治理，对公司
治理的教师，主要从公司治理结构是否合理、公司高管诚信记
录是否精采、公司发展策略是否合理有用、公司的关联来回是
否透明、是否存在变相占用上市公司资源的事项这些方面进行
空洞分析。
本基金可通过内地与香港股票市集来回互联互通机制投资于香
港股票市集，不使用及格境内机构投资者(QDII)境外投资额度
进行境外投资。本基金将精选基本面健康、功绩增长快、估值
有上风的港股纳入本基金的股票投资组合。
本基金可投资的债券品种包括国债、金融债和企业债等。本基
金将在研判利率期限结构变化的基础上作念出最好的财富竖立及
风险收敛。在选定国债品种中，本基金侧重于对国债品种所蕴
涵的利率风险、流动性风险的分析，证据利率展望模子构造最
佳期限结构的国债组合；在选定金融债、企业债品种时，本基
金要点分析债券的市集风险以及刊行东谈主的资信品性。因为可转
换债券和可交换债券兼具权力类证券与固定收益类证券的特
性，且具有挣扎下行风险、共享股票价钱上升收益的特质。本
基金将选定公司基本修养优良、其对应的基础证券有着较高上
涨后劲的可调治债券和可交换债券进行投资，并接收期权订价
模子等数目化估值用具评定其投资价值，以合理价钱买入并持
有。
本基金将通过宏不雅经济、提前偿还率、财富池结构及财富池资
产场合行业景气变化等要素的研究，展望财富池改日现款流变
化；研究标的证券刊行要求，展望提前偿还率变化对标的证券
的久期与收益率的影响，同期密切眷注流动性对标的证券收益
率的影响。空洞利用久期管理、收益率弧线、个券选定和把捏
市集来回契机等积极策略，在严格收敛风险的情况下，通过信
用研究和流动性管理，选定风险调治后的收益高的品种进行投
资，以期取得恒久安逸收益。
本基金参与股指期货来回依据财富竖立策略，证据风险管理原
则，以套期保值为主义，择时对冲股票财富的系统性风险或对
冲相当情况下的流动性风险，如大额申购赎回等。本基金在基
金合同商定的股指期货投资比例内，择时调治股指期货的投资
比例。本基金优选与现货的财富尽可能匹配、期限尽可能匹
配、流动性较好的股指期货合约。本基金力求精确测算股指期
货套期保值的关连要素，力求杀青最好套期保值恶果。
中证 800 指数收益率×70%+恒生指数收益率（使用估值汇率调
功绩相比基准
整）×20%+中证全债指数收益率×10%
本基金为混杂型基金，其预期风险与预期收益低于股票型基
金，高于债券型基金与货币市集基金。本基金如果投资港股通
风险收益特征
标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市集
轨制以及来回功令等各别带来的特有风险。
基金管理东谈主 华富基金管理有限公司
基金托管东谈主 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华富产业智选混杂 A 华富产业智选混杂 C
下属分级基金的来回代码 019332 019333
终末运作日（2024 年 12
月 3 日）下属分级基金的 7,935,041.92 份 8,562,806.54 份
份额总额
三、基金运作情况
本基金经中国证监会证监许可20231812 号《对于准予华富产业智选混杂型证券投资
基金注册的批复》准予注册，由基金管理东谈主依照法律律例、《基金合同》等章程于 2024 年
式成效，基金合同成效日的基金份额总和为 265,725,400.86 份，其中认购资金利息折合
自 2024 年 3 月 20 日至 2024 年 12 月 3 日历间，本基金正常运作。
证据《华富产业智选混杂型证券投资基金基金合同》以及基金管理东谈主华富基金管理有限
公司于 2024 年 12 月 4 日发布的《对于华富产业智选混杂型证券投资基金基金合同断绝及基
金财产计帐的公告》，戒指 2024 年 12 月 3 日日终，本基金已相连 50 个职责日出现基金资
产净值低于 5000 万元的情形，已触发《基金合同》断绝的情形，本基金将按照《基金合同》
的商定步伐扩充基金财产计帐步伐并断绝《基金合同》，无需召开基金份额持有东谈主大会审议。
本基金的终末运作日为 2024 年 12 月 3 日，并于 2024 年 12 月 4 日起进入计帐步伐。
四、财务管帐敷陈
基金终末运作日财富欠债表（仍是审计）
管帐主体：华富产业智选混杂型证券投资基金
敷陈截止日：2024 年 12 月 3 日
单元：东谈主民币元
终末运作日
资 产：
银行入款 1,264,723.55
其中：银行入款利息 5,119.44
计帐备付金 1,771.22
其中：计帐备付金利息 914.84
存出保证金 13,330.93
其中：存出保证金利息 29.42
来回性股票投资 16,752,715.00
财富所有 18,032,540.70
欠债：
应对赎回款 2,132.40
应对管理东谈主酬金 19,926.98
应对托管费 3,321.17
应对销售就业费 3,406.32
应对来回用度 9,039.06
应对审计费 33,840.94
应对信息涌现费 126,340.20
应对银行间账户珍重费 6,469.12
欠债共计 204,476.19
整个者权力：
实收基金 16,497,848.46
未分派利润 1,330,216.05
整个者权力共计 17,828,064.51
欠债和整个者权力所有 18,032,540.70
注:1. 敷陈截止日 2024 年 12 月 3 日(基金终末运作日),华富产业智选混杂型证券投资
基金 A 类基金份额净值为东谈主民币 1.0825 元，华富产业智选混杂型证券投资基金 C 类基金份
额净值为东谈主民币 1.0789 元，基金份额总额 16,497,848.46 份，其中，华富产业智选混杂型
证券投资基金 A 类基金份额 7,935,041.92 份；华富产业智选混杂型证券投资基金 C 类基金
份额 8,562,806.54 份。
伟署名出具了天健审〔2025〕6-1 号表率无保钟情见的审计敷陈。
五、计帐情况
自 2024 年 12 月 4 日至 2024 年 12 月 27 日止为本基金计帐期，基金财产计帐小组按照
法律律例及《基金合同》的章程扩充基金财产计帐步伐，一齐职责按计帐原则和计帐手续进
行。具体计帐情况如下：
（一）计帐用度
按本基金《基金合同》商定，计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐经过中发
生的整个合理用度，计帐用度由基金财产计帐小组优先从基金财产中支付。
（二）终末运作日财富计帐情况
（1）戒指 2024 年 12 月 27 日银行入款余额为 9,287,702.78 元，其中应收利息为
份额持有东谈主分派，基金管理东谈主垫付资金到账日起繁殖的利息归基金管理东谈主整个。
（2）戒指 2024 年 12 月 27 日计帐备付金余额为 53,118.99 元，其中中登上海最低计帐
备付金应收利息为 13.93 元，中登深圳最低计帐备付金应收利息为 2.80 元，期货备付金应
收利息为 0.24 元。以上备付金应计利息将于 2025 年第 1 季度银行结息日后结息入账。基金
管理东谈主华富基金管理有限公司将证据变现情况以自有资金垫付并向基金份额持有东谈主分派，基
金管理东谈主垫付资金到账日起繁殖的利息归基金管理东谈主整个。
（3）戒指 2024 年 12 月 27 日存出保证金余额为 13,305.11 元，其中中登上海存出保证
金为 9,375.55 元，中登上海存出保证金应收利息为 2.94 元，中登深圳存出保证金为
月第二个来回日退回，存出保证金应计利息将于 2025 年第 1 季度银行结息日后结息入账。
基金管理东谈主华富基金管理有限公司将证据变现情况以自有资金垫付并向基金份额持有东谈主分派，
基金管理东谈主垫付资金到账日起繁殖的利息归基金管理东谈主整个。
（ 4 ） 交 易 性 股 票 投 资 已 于 2024 年 12 月 25 日 全 部 变 现 完 毕 ， 变 现 金 额 合 计
（1）本基金终末运作日应对赎回款已于 2024 年 12 月 6 日一齐支付收场。
（2）本基金终末运作日应对管理费将于 2024 年 12 月 27 日后支付。
（3）本基金终末运作日应对托管费将于 2024 年 12 月 27 日后支付。
（4）本基金终末运作日应对销售就业费将于 2024 年 12 月 27 日后支付。
（5）本基金终末运作日应对来回用度将于 2024 年 12 月 27 日后支付。
（6）本基金终末运作日应对审计费已于 2024 年 12 月 27 日支付。
（7）本基金终末运作日应对信息涌现费将于 2024 年 12 月 27 日后支付。
（8）本基金终末运作日应对银行间账户珍重费已于 2024 年 12 月 11 日一齐支付收场。
单元：东谈主民币元
自 2024 年 12 月 4 日至
形式 2024 年 12 月 27 日止计帐时间
一、计帐损益
"-"填列） -1,249,657.76
计帐损益小计 115,208.13
二、计帐支拨
计帐支拨小计（注 3） 10,345.00
三、计帐净损益 104,863.13
注 1：利息收入系计提的自 2024 年 12 月 4 日至 2024 年 12 月 27 日止计帐时间的托管账
户活期入款利息收入、最低计帐备付金利息收入、期货备付金利息收入和结算保证金利息收
入，该款项尚未结息的部分将于终末分派前由基金管理东谈主证据结息情况以自有资金垫付，基
金管理东谈主垫付资金到账日起繁殖的利息归基金管理东谈主整个；A/C 类基金份额之间的收入分派
按照各样别基金净值占比进行分派。
注 2：投资收益系自 2024 年 12 月 4 日至 2024 年 12 月 27 日止计帐时间来回性金融财富
惩办变现后获取的投资收益。
注 3：计帐支拨所列金额包括银行汇划款手续费 345.00 元、讼师费 10,000.00 元。
单元：东谈主民币元
形式 金额
一、终末运作日（2024 年 12 月 3 日）基金净财富 17,828,064.51
加：计帐时间净损益 104,863.13
减：1,基金赎回对价（2024 年 12 月 4 日阐发的投资
者赎反转出央求，于 2024 年 12 月 6 日支付） 8,734,941.85
二、2024 年 12 月 27 日基金净财富 9,197,985.79
证据本基金《基金合同》商定，依据基金财产计帐的分派决策，将基金财产计帐后的全
部剩余财富扣除基金财产计帐用度、缴纳所欠税款并归赵基金债务后，按各样基金份额持有
东谈旁边有的基金份额比例进行分派。财富惩办及欠债归赵后，于 2024 年 12 月 27 日本基金剩
余财产为东谈主民币 9,197,985.79 元。
自 2024 年 12 月 27 日起至计帐款划出日前一日历间产生的收益或用度亦由合座基金份
额持有东谈主享有或承担。但基金管理东谈主以自有资金垫付的资金，垫付资金到账日起繁殖的利息
归基金管理东谈主整个。
本计帐敷陈仍是基金托管东谈主复核，在管制帐师事务所审计、讼师事务所出具法律见识书
后，报中国证监会备案并向基金份额持有东谈主公告。
六、备查文献
（1）《华富产业智选混杂型证券投资基金计帐审计敷陈》
（2）《上海市通力讼师事务所对于的法
律见识》
基金管理东谈主的办公时局：上海市浦东新区栖霞路 18 号陆家嘴富汇大厦 A 座 3 楼、5 楼
存放网址：http://www.hffund.com
投资者可在营业时辰内至基金管理东谈主的办公时局免费查阅。
盘考电话：400-700-8001
华富产业智选混杂型证券投资基金
基金财产计帐小组
